Poupança acumulado — 12 meses, no ano e em outras janelas

Acumulado em cada janela

Janelas terminadas em agosto de 2026, o último mês divulgado.

Como se calcula um acumulado

Índice acumulado não é soma das variações mensais: é produto de fatores. Para dois meses de 1% e 2%, o acumulado é 1,01 × 1,02 − 1 = 3,02%, e não 3%. A diferença parece pequena em dois meses e vira dinheiro de verdade em doze — por isso a planilha feita “na mão” quase sempre erra para menos.

Passo a passo do acumulado em 12 meses:

1. Some 1 a cada variação mensal dividida por 100 (1% vira 1,01; −0,5% vira 0,995).
2. Multiplique os doze fatores.
3. Subtraia 1 e multiplique por 100 para voltar a percentual.

É exatamente o que a calculadora do Poupança faz — e ela mostra cada fator para você conferir.

Poupança acumulado ano a ano

Ver a série completa por ano

Onde o acumulado é usado

O acumulado em doze meses é o número que entra no reajuste anual de contratos: aluguel, prestação de serviços, mensalidade, plano de assinatura, contrato de obra. A regra legal impede reajuste em periodicidade inferior a doze meses, e por isso a janela móvel de um ano virou o padrão de mercado.

Ele também aparece na atualização de dívidas, quando o período coincide com um ano cheio, e em análises econômicas, para comparar a inflação corrente com a meta ou com períodos anteriores. O que ele não é: previsão. Acumulado mede o passado; projeções de mercado são outra coisa e não servem para aplicar em cláusula contratual.

Na hora de aplicar, a atenção deve estar na janela. Reajuste de setembro usa, em regra, o acumulado dos doze meses encerrados em agosto, porque o índice de setembro ainda não foi divulgado quando o boleto é emitido. Trocar a janela de um ano para outro cria diferenças que se propagam por todos os reajustes seguintes, já que cada um incide sobre o valor anterior.

Acumulado x variação do mês

São informações diferentes e frequentemente confundidas. A variação do mês é o quanto o índice subiu ou caiu naquele mês isolado — é o número das manchetes. O acumulado é o resultado composto de vários meses. Dizer “o Poupança está em 0,4%” e “o Poupança está em 8,31%” pode ser verdade ao mesmo tempo: o primeiro é o mês, o segundo é a janela de doze meses.

Em qualquer negociação, deixe explícito de qual dos dois se está falando. A diferença entre um e outro é grande demais para ficar implícita — e é a origem de boa parte dos mal-entendidos sobre reajuste.

Fator acumulado: o número que resolve a conta

Para corrigir um valor, o mais prático é usar o fator em vez do percentual. O fator é simplesmente 1 mais o acumulado dividido por 100: um acumulado de 8,31% corresponde ao fator 1,083144. Multiplique o valor por ele e o resultado já está corrigido.

Trabalhar com fator evita dois erros clássicos: somar percentuais de meses diferentes e arredondar cedo demais. Use pelo menos seis casas decimais no fator; arredonde apenas o resultado final, em centavos. É o padrão adotado nesta calculadora e o que peritos verificam primeiro em uma memória de cálculo.

Perguntas frequentes sobre o Poupança acumulado